2020年的3月，GS(中國人壽海外)終於忍受不了內地封關的措施，開始籌劃「客戶如果在內地設立海外信託，透過信託投保」的安排，這樣的安排在保險業激起了千層浪。
“內地客戶是否不需要來香港？”
一時之間，大家都在討論這樣的問題。
為了澄清這樣的合規性，陸陸續續有一些線上講座：
裡面更有一些信託開戶文件：
客戶能委託信託公司作為保單的持有人，下面也提及”準保單持有人是否代表其他人士提出此投保申請”的安排
一切看似合規的安排正在安排中！
“客戶真的不用來香港嗎？”
“如果內地客戶不需要赴港，為什麼在疫情前並沒有這樣的安排？”
1、保險金信託安排一直存在
並未開放內地市場
十幾年前，香港保險公司陸續發展海外市場，一開始有些全權委託(POA)的安排，日本、韓國、台灣等地區的客戶可以透過POA的方式投保，但過程複雜，包括要求客戶去當地公證行公證等，不同保險公司有不同的要求，包括POA、甚至LPOA(有限許可權委託)、還有Streamline（簡化投保程序）等等……
漸漸地，POA這類運作模式開始受到保監會(OCI)的關注，開始發展式微，不再盛行，慢慢變成”保險金信託”的運作模式：客戶在香港了解到保險產品，但需時消化，其後透過信託模式持有保單，這樣的安排並不是為了避開不赴港，而是每個地區有不同稅務、遺產規劃等考量點，客戶透過信託可以較容易規劃稅務(特別是在101投資相連保單的稅務安排)，這些信託的金額不小，一般都在100萬美金以上，赴港與否不是他們考慮設立信託的因素。
上述保險金信託安排，金額大且數量小，客戶也有明確的原因！
2、保險金信託被濫用
在新冠肺炎期間，保險金信託的特點被濫用，內地客戶因為疫情不能赴港，所以就開始出現「客戶可以在內地透過信託買香港保險的安排」，也就是圖一顯示的《不見面投保流程詳解》，標題已明顯有法規風險，更不要客戶利益、銷售、KYC和AML安排！
（這是什麼鬼之一…）
GS(中國人壽海外)透過M信託實現了疫情期間的”特別安排”，不知道是不是因為敏感，以”開關在即”的理由，於6月初停止了這樣的”特別安排”。
事情並沒有這樣結束，GS(中國人壽海外)3月的安排只是一個開始，也引發了保險公司為了爭奪內地市場，紛紛就”國內客戶海外保險金信託”安排下的競賽。
本意”為客戶利益安排的保險金信託”，變成了本意”為客戶不赴港安排的保險金信託”。
保險公司也為了避免自身風險，四處找環球知名律師事務所，在”可保利益”、”保單合法性”和”保險公司該做些什麼安排來防範風險”等細節處讓律師事務所下註腳，規避未來出現的問題。
部分律師事務所明確托安排下的”可保利益”是存在的：
律師事務所A
律師事務所B
所以保險公司在”國內客戶海外保險金信託”安排下的競賽越演越烈。
有些保險公司為了搶奪市場，並沒有用傳統模式設立保險金信託，而是用DoT(Declaration of Trust，信託聲明服務)的模式，透過一封委託信(跟早期的POA模式有一點點類似)，達到」透過信託購買到保險」的目的。
委託信的原文如下：
保單的受保人(也是信託的設立人)必須要委託一個香港身份的人士幫他/她代簽保單，並協助處理保單未來的交易等等。（這是什麼鬼之二…）
保險公司當然還要把責任撇清，所以需要跟信託公司有一份聲明，說明大家各自的責任：
小編理解的意思是：信託公司，如果你出事，所有安排跟保險公司無關！
其他保險公司看過這些文件和安排後，驚覺，原來可以這樣神操作，紛紛在6月摩拳擦掌準備就緒；突然，香港保監局(IA)開始關注這些安排，整個市場的「保險金信託」才急剎車。
這些安排合規嗎？
1. 設立信託的目的？
客戶是以設立信託為目的，保險只是信託安排下的其中一個需求？
客戶是以買海外保單為目的，而設立信託？
2. 信託公司有沒有違反Fiduciary Duty (受託責任)？
信託公司有否「誠信盡責」？
舉例說明：
信託公司有沒有真正協助客戶設立信託？為什麼？
信託公司有沒有任何暗示希望客戶儘快解除信託？為什麼？
我之前有看到一篇文章，裡面有提及」偽信託」：
香港信託公司受《受託人條例》監管，監管單位是政府的兩個機構，分別是《公司註冊處》和《信託或公司服務提供者註冊辦事處》。
所以如果客戶要維權的話，可以透過公司法或《受託人條例》，要從信託公司有否「誠信盡責」，這個取證雖然困難，但是市場充斥偽保險金信託，細心一點，就可以看到破綻百出。
一份長遠規劃的保險金信託結構如下：
客戶設立該信託的原意是應該用做保單受益人的資產分配，而不是因為疫情不能赴港，為了買保險而設立信託，後者將弄巧反拙。
其實我們只針對信託和信託公司做了初步探討，上面還有保險公司、保險經紀公司/保險代理人、代簽人難道就可以置身度外嗎？不是的，每一個角色都有自己的風險。
不知道有多少人讀者會關心這個問題，如果大家有興趣的話，不妨留言，敬請期待《港險缺內地生意 偽保險金信託鋌而走險 (中)》。
記住，信託是源自客戶的信任和託付，信託公司對客戶應該不負所托！
