之前我們分享過：金融雜談：什麼是匯率風險？，今天我們給大家帶來的是什麼是保單現金價值，很多朋友在買了保單之後都會問如下的問題：
1、保險我不想要了，可以退保么？
2、如果退保的話，可以拿到多少錢？收益如何？
3、我急需用錢，可以從保單中取出一部分錢么？
這些都是關於保單「現金價值」的問題，本文就來給大家做一個專業的解讀。
什麼是保單現金價值？
所有儲蓄型保單，都有現金價值（cash value）。
一般的保單，投保之後，保單最終有兩個結果：
1、保單發生理賠：如果受保人符合保單的相關理賠條件，則保險公司會根據合約，賠付相應的保額。
2、保單被取消，也就是退保。此時：
1）如果保單有「現金價值」，則保險公司退回相應的現金價值；
2）如果保單沒有「現金價值」，則保單直接被取消。
有現金價值的保單，即「儲蓄型保單」；
沒有現金價值的保單，即「消費型保單」。
一般消費型產品會相對便宜。而儲蓄型產品，一般都附加了投資性質，可以不斷地增值，價格則相對高一些。
所以，保單現金價值的定義就是：
當保險產品被取消時，保險公司將會退回保單持有人的現金。
在香港地區：
- 重疾險、終身壽險、美元儲蓄險等，均有「現金價值」；
- 醫療險、意外險、定期壽險等，是消費型，沒有「現金價值」。
一、如何合理利用保單「現金價值」？
保險公司的產品，一般均以保障為主，現金價值有幾個主要特點：
1、保單前期現金價值低，後期現金價值高。
無論什麼類型的保單，前期的現金價值都是極低的，後期才會慢慢提高。
從金融學角度而言，保單的現金價值，都是保額的折現扣除保險公司成本。在保單的早期，扣除保單成本之後的現金價值極低，幾乎為零。在保單後期，隨著投資收益的增多，現金價值才會不斷提高。
保單現金價值 = 保額折現 – 保險公司成本
具體每一年的現金價值，可以參考「現金價值表」。而由於投資收益的波動，當年演示的現金價值未必準確，具體以當年的保險公司年結通知書為準。
注意：萬用壽險保單除外，並非本文的討論內容。
2、現金價值在保單生效的絕大部分時間，均小於理賠的保額；後期兩者相等。
由於現金價值主要來自於保額的折現，所以在保單大部分生效的時間內，均小於，甚至遠遠小於保額。
所以，對於保單持有人來說，在大部分時間之內，退保都是不划算的，因為如果保單發生理賠，可以賠付到明顯更多的錢。
所以說，一份保單，主要作用是保障；現金價值，只是保單沒有發生理賠的時候的額外收益。
在保障後期，隨著折現率趨近於1，且保險公司成本由於時間的流逝，幾乎可以忽略不計，現金價值和保額幾乎相等，這時候退保取現，才是划算的。
3、兌現「現金價值」之後，保單被取消，所有保障亦不復存在。
保額和現金價值，是非此即彼的，是二選一的。
- 一旦保單發生理賠，則保單現金價值就會歸零；
- 一旦保單被退保取現，則保單所有的保障都會消失。
所以：
- 對於保障型保單，只有在保單後期才值得選擇退保；
- 對於純儲蓄型保單，由於兩者差別不大，可以在保單現金價值回本之後，根據自己的財務需求，選擇全部退保或者部分退保。
對於純儲蓄型的保單，保額和現金價值在10年左右差別已經不大。保單持有人既可以選擇取消保單全部退保，取得保單的全部收益；也可以選擇根據自身財務需求，提取部分現金價值。
二、保單現金價值的其他作用
一般地，具有現金價值的保單，均有「保單貸款」的功能。
保單貸款，是將保單的部分現金價值（一般為當前現金價值的80%）取現，並且需要支付一定的利息。
在相關，保單貸款一般都是可以貸出現金價值的80%，且需要支付定額8%的利息。
保單貸款只是有現金價值的保單的附加功能。由於利息比較高，除非出現財務困難，否則此類產品的保單貸款都是不值當的。
綜上：
- 保單現金價值是當保險產品被取消時，保險公司將會退回保單持有人的現金。
- 大部分的儲蓄型保單，均有現金價值。
- 由於現金價值在保單大部分年期內，均低於保單的保額，所以只有在保單後期，提取現金價值才會比較划算。
- 保單現金價值亦提供保單貸款的功能。
