作為香港保險公司代理人，經常會接到客戶詢問，你們公司的償付能力充足率是多少？購買你們公司的產品會有風險嗎？諸如此類的問題很多，今天我們就給大家講講香港保險公司償付能力充足率是如何計算出來的，以及各大香港保險公司最新的償付能力充足率數值。香港保險公司償付能力排名
償付能力是保險公司償還債務的能力。按照香港特區政府保險業監理處的定義，「保險公司須將其資產多於負債的數額，維持在不少於條例規定的償付準備金水平。
這項規定的目的是為投保人在面對保險公司在不可預知的情況下（例如，當其經營業績或其資產與負債的價值出現不利波動時），出現資產不足以應對其負債的風險時，提供合理的保障。」（請參見：http://www.oci.gov.hk/chs/framework/index_01_01.html）
常與償付能力結伴出行的另一個詞叫做償付能力率，它是公司可用資本總額與最低監管資本的比率。從下圖這個公式可見，當保險公司的可用資本總額越大，它的償付能力充足率就越高，公司的財務實力就越穩健。
償付能力充足率的計算公式
1）根據香港法例第41章保險公司條例的規定，香港保險公司償付能力充足率的計算方式如下：
償付能力充足率
= 保險公司的實際資本/最低監管資本
定義：
a）保險公司的實際資本: 公司的認可資產與認可負債的差額；
b）最低監管資本（即經營長期業務的保險公司的償付準備金）: 由下述較大者決定：200萬港元；或按照1995年保險公司規例所釐定的數額（大概為數理儲備金的4%及風險資本的0.3%）。這部分的定義具體可參見香港保險業監理處的網站（http://www.oci.gov.hk/chi/framework/index_01_01.html）。
c）數理儲備金：指任何保險公司為償還根據長期業務合約而產生或與長期業務合約相關而產生的負債（不包括已到期應償還的負債及因回存安排而產生的負債）而提供的儲備金。
d）風險資本：保險本身是對於風險的承擔，且風險來自多個方面，包括資產的投資風險、承做保單的保險風險、實際利率和訂價利率不同的利率風險、其他經營風險等等。而這些風險的金額經過一定數學模型運算後，稱之為風險資本。
2）相比較於香港保險公司目前採用的相對簡化的償付能力充足率計算模型，歐盟保險公司所採用的Solvency II監管體系更為複雜與完備。該體系將風險模塊化，包括非壽業務風險、壽險業務風險、健康業務風險、市場風險、和交易對手違約風險等。它不僅考慮每一模塊的風險，同時設置不同模塊之間風險的相關係數矩陣從而考慮風險的相關性，提出了一整套系統計算方式。
a）非壽險業務風險模塊：保費和儲備金風險、巨災風險等；
b）壽險業務風險模塊：死亡率變動風險、預期壽命延長風險、殘傷率變動風險、成本風險、修訂風險、失效風險、巨災風險等；
c）健康險業務風險模塊：成本風險、保費和儲備金風險、巨災風險等；
d）利率風險、股票價格風險、房地產價格風險、利差風險、貨幣風險、集中風險等；
e）交易對手違約風險。
所以，該體系對於償付能力充足率的計算沒有一個簡單公式可以表達，而是由龐大複雜的系統計算得來。
香港保險公司最新償付能力充足率
現公布了按照「香港保險公司條例」標準計算後的償付能力充足率。我將香港最火的兩家公司英國保誠跟香港友邦，最新公布的償付能力充足率羅列在此。
a）香港保誠保險：償付能力充足率501%
https://www.prudential.com.hk/scws/pages/tc/about/company-information/credit-ratings/
b）香港友邦保險：償付能力充足率443%
https://www.aia.com/zh-hk/media-centre/press-releases/2018/aia-group-press-release-20180227.html
c）香港安盛保險：償付能力充足率250%
https://www.axa.com.hk/zh/axa-general-insurance-hong-kong-assigned-aa-insurer-financial-strength-rating
從數據中顯出，香港大多數的保險公司的賠償支付能力過300%（內地的保險公司一般只維持在150%的幅度）。為此，香港發展至今，我們也沒有見證過香港保險公司有機會倒閉。若然萬萬一發生了,香港的保險市場只會比大陸更成熟,監管機制只會更嚴密。
香港保監會規定經營不善的保險公司會有再保公司或者其他規模大的保險公司收購繼續經營，以確保客戶的權益。所以客戶最多只會因保險公司經營不善損失紅利收益，但保障類投保保額肯定是100%得以保障的。例如，每出售一份壽險，香港保險監理處都會要求香港保險公司把該份保單 80%價值的資產維持在香港，以便更好地保障投保人的利益。
香港政府也正在設立香港人壽保險再保險基金，用以擔保香港出售的每一份人壽保單。而且隨著香港保險市場的日益龐大，香港監管機構將加大客戶的保障力度，在不久將來還會成立客戶保障法案，來確保在香港購買保險的所有客戶得到全面保障。
