今天普及一下萬能險與萬用壽險的區別。說實話，我第一次看到國內的萬能險的時候，我的內心是疑惑的，我一開始是完全將萬能險與萬用壽險混淆了，心想國內居然也可以出這麼高端的產品了？直到最近2015年的4月份，保監會叫停網銷萬能險的時候，我才仔細研究了一下兩者的區別。具體總結是大陸的萬能險和「旁氏騙局」有些類似，理論上既可以保障健康，也可以保障人壽，還可以兼顧理財，實際上不文不武，什麼都難以保障。而香港的萬用壽險卻是完全為富人準備的槓桿產品，具體我會在下面詳細說明。最近看到一些招財寶，天貓又又開始上架萬能險，我覺得還是有必要說一下這個險種的風險性。
舉個例子，以平安的某萬能型險為例，每年8000元，就可以保30萬壽險，25萬重疾，50萬意外，是不是感覺很划算呢？這裡希望大家一定要重新審查一下計劃書的小注細節，天下沒有免費的宴席，保險一樣。羊毛出在羊身上，8000元怎麼可能買到十全十美的保險產品呢？還是集人壽，儲蓄，理財，重疾，意外為一體的產品？這是基本上不可能的，目前，即便是超過百年歷史的一些香港保險公司（這些公司往往有著非常廣的投資渠道和比較穩健的財務規模），也不能夠推出這麼理想的產品，更別說大陸30多年的保險公司了。大陸的萬能險有這麼幾點想要和大家分享：
1，期交保費，終身保障需要終身繳款，一定要看清楚年輕時繳的保費與年老時繳的保費的區別，有朋友反映，大部分萬能險的保費隨著年齡的增長而瘋狂的攀升，年紀越大，這筆錢反而出不起了，最終不得不降低保額。有朋友會說，保險公司和我說我買這個萬能險只需要交20年，就可以獲得終身保障呀，嗯嗯，問題就出在這裡了，如果你再仔細研究一下，你就會發現，那是基於一個條件的滿足，即在這個保單每年收益率6.5%以上的條件下，交20年，能給你保障到保單年度的第29年。所以注意，一定要看詳細的表格說明。
2，以萬能理財型為主險，附加其他保障型附加險，看上去各種保障都具備，實際上，什麼都不行。正是我們所說的，鬍子眉毛一把抓了。有朋友可能比較看重萬能險的收益率，6%－10%左右的收益率，各種各樣，百花齊放。每當看到這些，我就痛心疾首，國家相關部門應該出來管一管了。如果是6%的話，OK，我可以接受，在經濟順風順水的時候，保險公司完全可以做的到，很輕鬆。但是現在整個宏觀環境的條件大家也看到了，全國上下都在喊著轉型和改革，實業工業，各種破產倒閉，地方債務，銀行不良貸款，節節攀升，在這樣的一個條件下，你指望國內的保險公司怎麼做到10%左右的高收益呢，如果我沒有記錯的話，國家目前還沒有放開國內保險公司的投資渠道吧，如果是香港的保險公司，我們完全可以投資泰國，越南這些經濟高速發展的地方！但是國內的保險公司，我覺得還是有些差距的。慢慢的，一旦出現大規模的斷崖式經濟下滑或者金融危機，你買的這些萬能險，任何保障都沒有，投保人一定要清楚，你為什麼買保險，你買保險最核心的訴求應該是買保障，為自己，為家庭，為孩子買一份保障，最重要的是健康上的保障。
3，就是關於萬能險與消費型險的比較，我個人還是認為萬能險不具備消費型險的優勢，在未來的很大程度上（短期退保／保費不繳），這些萬能險很有可能像消費型保險一樣，你得不到任何收益，但是考慮到費率的因素，萬能險還是太貴了。關鍵還是他的那個分紅，是不保障的，大家買保險就是圖一個保障，現在每年交一大筆費用，買這麼一款產品，你告訴我你這個產品有可能獲利，有可能賠錢，那麼我為什麼要玩這個刺激呢？
好了，大陸的萬能險我就介紹到這裡了，從保險保障的角度來說，我不太願意推薦這樣的產品，已然脫離了保險保障的本質了。
接下來我給大家分享一下香港的萬用壽險，大家看看就可以啦，這樣的產品明顯有歧視功能，我們大部分老百姓買不起。香港的萬用壽險的產品市場主要被AIA，保誠所佔據。是一款人壽產品，主要特點就是1）門檻高，起投保額需要50萬美金，2）槓桿率高，最多可以達到11倍的槓桿率。3）每年保證的額外分紅及利率。4）靈活且有彈性的加保制度，能夠以不變的保費率加保，即 加保時仍然按照最初投保時年齡計算保費。
那個11倍的槓桿率是怎麼實現的呢，這裡舉一個例子，首先客戶是能夠拿出來100萬美金的，然後保險公司拿這個100萬美金與私人銀行合作，融資剩餘的100萬，湊夠了200美金，投保1000萬保額的萬用人壽險。這樣實現的槓桿率是1000萬／100萬＝9倍的槓桿率。萬用壽險與普通的人壽儲蓄分紅不一樣，客戶在一開始投保生效以後，就擁有了現金價值，這樣通過抵押保單貸款的形式（可以貸出80%左右的現金價值），再扣除一些必要的準備金，手續費，客戶終於能夠實現85萬美金買1000萬美金保額的功能了。
