什麼是保單現金價值？

我們經常說的保單可以領取多少錢，退保可以拿回多少錢，實際上領取和拿回的就是保單現金價值，保單現金價值是我們比較保單好壞的一個非常重要的數據，那麼什麼是保單現金價值呢？

Table of Contents

保單的現金價值是指投保人所購買的保險單具有一定的儲備性質的價值。又被人稱為「解約退還金」或者「退保價值」。因此簡單來說，現金價值就是退保金。即在這個過程中，投保人要求解約或者退保的時候，保險公司應該發放的金額。

保單現金價值如何確定？

現金價值的計算方法通常基於以下因素：

保費支付：保費是購買香港分紅險的主要成本之一。保費支付的金額和頻率對現金價值有重要影響。通常情況下，越高的保費支付意味著更高的現金價值。

投資回報：香港分紅險將部分保費投資於股票、債券或其他投資工具中，以實現資本增長。投資回報是現金價值的重要組成部分。投資表現良好的情況下，現金價值通常會增加。但請注意，投資回報受到市場波動和投資組合管理的影響。

保險公司費用扣除：保險公司會從保費中扣除管理費用和風險管理費用。這些費用的扣除會對現金價值產生影響。保險公司費用扣除的水平因公司而異，因此不同的保險公司可能會對現金價值產生不同的影響。

除了上述因素，以下是一些影響香港分紅險現金價值的其他因素：

保單持續期限：現金價值通常會隨著保單的持續期限而增加。這是因為隨著時間的推移，保險公司將投資回報積累起來，從而增加現金價值。

分紅政策：分紅政策是保險公司決定將多少利潤分配給保單持有人的方式。分紅政策的不同會影響現金價值的增長速度和金額。

保單類型和選項：不同類型的香港分紅險可能有不同的現金價值計算方法和規則。此外，附加選項（如疾病保險或豁免保費條款）也可能影響現金價值。

需要注意的是，現金價值並非立即可取的現金。提前解約或領取現金可能會導致保單終止或減少保險金額。此外，現金價值的增長通常是漸進的，需要一定時間才能實現較高的價值。

保險公司的產品，一般均以保障為主，現金價值有幾個主要特點：

無論什麼類型的保單，前期的現金價值都是極低的，後期才會慢慢提高。

從金融學角度而言，保單的現金價值，都是保額的折現扣除保險公司成本。在保單的早期，扣除保單成本之後的現金價值極低，幾乎為零。在保單後期，隨著投資收益的增多，現金價值才會不斷提高。

保單現金價值 = 保額折現 – 保險公司成本

具體每一年的現金價值，可以參考「現金價值表」。而由於投資收益的波動，當年演示的現金價值未必準確，具體以當年的保險公司年結通知書為準。

注意：萬用壽險保單除外，並非本文的討論內容。

由於現金價值主要來自於保額的折現，所以在保單大部分生效的時間內，均小於，甚至遠遠小於保額。

所以，對於保單持有人來說，在大部分時間之內，退保都是不划算的，因為如果保單發生理賠，可以賠付到明顯更多的錢。

所以說，一份保單，主要作用是保障；現金價值，只是保單沒有發生理賠的時候的額外收益。

在保障後期，隨著折現率趨近於1，且保險公司成本由於時間的流逝，幾乎可以忽略不計，現金價值和保額幾乎相等，這時候退保取現，才是划算的。

保額和現金價值，是非此即彼的，是二選一的。

所以：

對於純儲蓄型的保單，保額和現金價值在10年左右差別已經不大。保單持有人既可以選擇取消保單全部退保，取得保單的全部收益；也可以選擇根據自身財務需求，提取部分現金價值。

一般地，具有現金價值的保單，均有「保單貸款」的功能。

保單貸款，是將保單的部分現金價值（一般為當前現金價值的80%）取現，並且需要支付一定的利息。

在相關，保單貸款一般都是可以貸出現金價值的80%，且需要支付定額8%的利息。

保單貸款只是有現金價值的保單的附加功能。由於利息比較高，除非出現財務困難，否則此類產品的保單貸款都是不值當的。

保單現金價值是當保險產品被取消時，保險公司將會退回保單持有人的現金。

大部分的儲蓄型保單，均有現金價值。由於現金價值在保單大部分年期內，均低於保單的保額，所以只有在保單後期，提取現金價值才會比較划算。

保單現金價值亦提供保單貸款的功能。