我們在接觸香港保險時，經常會提到分紅一詞，我們知道分紅有英式分紅和美式分紅，那麼什麼是英式分紅？什麼是美式分紅？英式分紅和美式分紅的區別？在環球低息環境下，市場對可提供「穩定回報」的理財產品需求殷切。儲蓄保險計劃成為不少人的資金出路，部分儲蓄保險有分紅功能，即是保險公司運用客戶繳付的部分保費作投資用途，再根據投資回報、開支、賠償及退保情況等因素，以釐定紅利分派率。
英式分紅＝復歸紅利＋終期紅利
復歸紅利
復歸紅利，是以保額為基礎進行分紅，將當期紅利增加到保單的現有保額之上。每年所分的紅利，增加到保額，保險公司可以增加長期資產的投資比例，在某種程度上也增加了投資收益，使被保險人能保持較高且穩定的投資收益率。投資人在發生保險事故、保險期滿或退保時，可拿到所分配的紅利
終期紅利
用以鼓勵投保人長期持有保單所派發的一種紅利，通常在投保若干年後才開始派發，並在身故或退保時才可提取。
美式分紅＝現金紅利＋終期紅利
現金紅利
現金紅利，是以所繳保費為基礎進行分紅，包括現金領取、累計生息、抵交保費、購買繳清增額4種領取紅利方式。如果投保人選擇將紅利留存在保險公司累計生息，則紅利按照保險公司設定的利率按複利遞增，但並不加在保額上。這期間，如果投保人需要支取，也可向保險公司申請。
終期紅利
與英式分紅相同。
英式分紅和美式分紅的區別
英式分紅的投資策略所含有的非保證因素相對較高，潛在風險較大，而潛在回報較波動，但長線來看，預期回報亦較高。
美式分紅的紅利可以隨時提取，較為靈活。如果保單持有人選擇將紅利存於保單內滾存生息，則紅利按照保險公司釐定的利率按複利遞增，讓保單持有人累積財富。
美式分紅優點和缺點
優點：
1、較為簡單，容易理解。
2、客戶馬上可以見到現金。
3、使用形式靈活，可領取可累積。
缺點：
1、以現金價值為分紅基礎，特別是在投保初期現金紅利很小。
2、現金紅利有派送費用，因此產生了管理成本。
3、現金紅利需要較高流動性，制約了投資收益的空間。
英式分紅優點和缺點
優點：
1、以保額為分紅的基礎，前期年度紅利可觀，保障高。
2、復歸紅利：在平滑年度紅利回報的同時，為提高投資回報預留了更大空間。
3、不作現金派送，減少了派送和管理費用，節約成本。
缺點：
1、較複雜，不易理解，且背後計算方式一般不告知客戶。
2、保證部分收益較低，主要看預期收益價值。
我們選擇英式分紅還是美式分紅產品？
由於資金使用的連續性，保額分紅產品的投資收益，要高於保費分紅。存在的缺陷就是保額分紅並不是現金分紅，其紅利的領取方式不如保費分紅那麼靈活，只能通過退保或者減少保額的方式實際獲得紅利。但是，退保或減少保額，都會給投保人帶來損失。
另外，英式分紅裡面包含的復歸紅利是每年重新計算的，並且不公布給客戶，客戶只能看到一個整數。舉個例子：按美式分紅，今年分給你100元，你可以選擇拿走100或者累積，如果累積，明年分的可能是110、120，只會比100多；按英式分紅，今年分給你100元，你可以拿走的部分可能只有30，但這並不表示餘下的70可以累積，而是重新計算，明年可能就只剩50或者漲到150。
綜合來看，英式分紅在年初宣布紅利，而美式則在年末宣布紅利。美式分紅由於有即期支付現金的壓力，就要求必須有盈餘產生。而盈餘產生必須以謹慎的評估基礎為依據。同時，實行美式分紅的保險公司背後所儲備的資金池相當大，因此相對具有安全性。而英式分紅會給出了一個承諾，在期滿時兌現，這樣保險公司就有充足的餘地調整以後的紅利，從而整體上也是很謹慎的。但同時客戶也需要做好紅利下降或升高的心理準備。
香港保險公司透過不同分紅方式的產品去滿足客戶的儲蓄投資需要。例如客戶需要高資金流動性的計劃，我們有分紅計劃向客戶定期派發紅利；另外我們也有提供復歸紅利的計劃滿足追求長遠回報客戶的需要。
