前幾天，我們為大家介紹了「退保率」，在這個因素的影響下，保險產品的費率有著巨大的差別。事實上，除了退保率之外，另外兩個相對更低的指標也給香港保險帶來了極大的優勢，即死亡發生率和疾病發生率，吸引著海內外諸多的客戶前來投保。
生命表是用以描述人口群體死亡規律的概率分布表，保險行業則使用來自客戶資料庫的經驗生命表來識別風險，為產品進行定價。比如香港和內地，香港地區的預期壽命明顯好於內地，主要的原因是因為香港的經濟發展水平、醫療保障水平和食品衛生狀況都明顯高於內地平均水平。不過，隨著香港和內地交流的日益頻繁以及人員流動加劇，此差異將逐漸縮小，但在一定時期內仍將繼續存在。
同時，在重疾發生率方面，香港重疾發生率明顯低於內地，這主要是由於香港的醫療條件和診斷水平、環境污染、食品安全、社會誠信體系等各個方面都要優於內地平均水平。由於死亡和重疾的發生率都明顯小於內地，這使得香港保險公司在產品定價上要低於內地。此外，相對內地保險公司，香港保險公司的資本成本較低，使其在低利潤率條件下，可以實現既定的新業務價值目標。
相關數據顯示，在2013年期間，某家海外險企的香港分公司風險折現率為7.25%，而該公司在內地的風險折現率則為9.75%；內地上市險企的2013年報也顯示，風險折現率為10%～11%，而香港的行業平均在8%～8.5%之間。在不同的資金成本背景下，香港保險產品的邊際利潤率及新業務價值率上都要低於內地產品：一款內地終身壽險產品的邊際利潤率為15%，而香港的同類產品只有7%。
不同地區的業務對保險公司產生的價值差異，在香港友邦保險的年報上也清晰反映。友邦最新一期年報中公布了該公司在亞洲各國的新業務價值利潤率，分別是香港62.3%、泰國63.2%、新加坡61.2%、馬來西亞50.1%、中國83.1%和韓國21.7%。可見，香港友邦在中國地區的保險新業務價值最高.
