重大數據或新聞
特朗普稱結束烏克蘭戰爭需達成協議，將與普京和澤連斯基會談
美國當選總統特朗普周一表示，烏克蘭總統澤連斯基應準備好與俄羅斯總統普京達成協議，以結束長達近三年的烏克蘭戰爭。特朗普稱，他將與普京和澤連斯基討論結束烏克蘭戰爭的問題，並稱他對衝突中的殺戮畫面感到不安。
美國五角大樓表示，朝鮮軍隊首次在庫爾斯克與俄羅斯軍隊並肩作戰，華盛頓指出有跡象表明朝鮮軍隊已有傷亡。
特朗普還表示，土耳其將”掌握”敘利亞局勢的”關鍵”，土耳其支持的叛軍本月早些時候推翻了敘利亞巴沙爾·阿薩德政府。
–一位熟悉討論情況的消息人士表示，美國國會共和黨和民主黨談判代表正接近達成一項臨時議案，為政府提供資金至3月14日，以避免本周六開始政府部分停擺的情況。議案可能會維持目前大約為6.2萬億美元的聯邦預算水平，為所有部門提供現有水平的資金。
–美國12月製造業活動進一步萎縮，一項衡量工廠產出的指標降至逾四年半以來的最低水平，原因是人們擔心提高關稅將在明年抬高進口原材料的價格。標普全球稱，12月製造業PMI初值從11月的49.7降至48.3。工廠產出指數從11月的47.9降至46.0，為2020年5月以來最低。
–美國製造商樂觀地認為明年該行業將擺脫長期衰退，儘管資本支出的增長可能低於2024年的速度。美國供應管理協會（ISM）公布的調查還顯示，工廠的採購和供應主管預計2025年就業水平將有所提高。
中國11月財政收入延續修復實現三個月連增，後續關注專項債「提前批」
伴隨著經濟短暫修復，中國11月單月全國一般公共預算收入同比實現雙位數增長，為連續第三個月正增長。其中，全國稅收收入連續第二個月正增長，非稅收入在地方盤活存量資產等因素支撐下繼續大增四成。當月土地出讓收入同比延續下降，但單月收入絕對金額已經是年內最高值。11月全國一般公共預算支出同比連續第三個月正增長，分析人士指出，存量債務資金加快撥付、新增化債資金髮行均有效支撐廣義財政支出力度，下一步關注專項債提前批的下達時間及額度。
–中國總理李強主持召開國務院常務會議，對貫徹中央經濟工作會議決策部署作出安排，要求國務院各部門要制定落實方案，確保各項工作有力有序推進；要靠前抓好落實，「能早則早、寧早勿晚」。會議稱，「要做好明年專項債券發行使用，儘早形成實物工作量。」
–中國央行黨委會議稱，要實施好適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，適時降准降息；引導銀行充分滿足有效信貸需求，增強信貸增長穩定性。央行網站刊登新聞稿並表示，要增強外匯市場韌性，穩定市場預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定；穩慎紮實推進人民幣國際化，進一步增強人民幣跨境支付、投融資等國際貨幣功能；務實做好中美、中歐等雙邊金融工作。
–中國國家外匯管理局召開黨組會議稱，2025年要防範化解外部衝擊風險，完善外匯市場「宏觀審慎+微觀監管」兩位一體管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，維護國際收支基本平衡。外管局網站刊登會議新聞稿並稱，要完善外匯儲備經營管理，保障外匯儲備資產安全、流動和保值增值。
–四位知情人士透露，英國工黨政府已經在對華關係審查方面有所退縮，準備提出一份批評性較弱的報告，以幫助英國首相斯塔默集中精力改善對華經濟關係。其中兩位消息人士指出，斯塔默的增長議程和改善與重要貿易夥伴關係的計劃是做出這一決定的原因。中國駐倫敦大使館拒絕發表評論。
–德國議會接受了總理朔爾茨撤銷對他及其政府的信任的請求，為因政府垮台而必須於2月23日提前舉行大選掃清了道路。上個月，在親市場的自由民主黨因債務問題退出執政聯盟後，朔爾茨領導的三黨聯合政府解體。朔爾茨將領導一個看守政府，直到新政府成立。
歐洲央行決策者稱預計將進一步降息，因通脹擔憂減輕
歐洲央行總裁拉加德和該行政策鷹派人物施納貝爾表示，如果通脹率如其所料穩定在2%的目標水平，該央行將進一步降低利率。二人的講話鞏固了市場對歐元區借貸成本進一步逐步降低的押注，因為歐元區經濟步履蹣跚，對高通脹的擔憂逐漸消退。
此外歐洲央行管委卡日米爾認為，歐洲央行應繼續逐步小幅降息。
–加拿大央行總裁麥克勒姆表示，世界現在更容易受到經濟衝擊，因此央行需要確保為不確定的未來做好更充分的準備。他說，該央行2025年的主要優先事項是與國際夥伴合作，改進分析和使用更好的工具來應對不可避免的衝擊，並確保貨幣政策框架符合目的。
–加拿大財政部長方慧蘭周一辭職，原因是她在如何應對美國可能徵收關稅等問題上與總理特魯多意見相左，這給本已不受歡迎的政府帶來了意想不到的打擊。在一封措辭嚴厲的辭職信中，方慧蘭指責特魯多推動增加開支是一種政治噱頭，可能會損害加拿大應對特朗普關稅的能力。公共安全部長Dominic LeBlanc很快被任命為財政部長。
–加拿大政府提議撥款13億加元（約合9.1305億美元）用於邊境安全，此前美國當選總統特朗普威脅稱除非加拿大減少移民和毒品流入美國，否則將徵收關稅。
–法國央行在季度展望報告中預測，法國經濟未來兩年的增長速度將低於預期，原因是法國本土的政治動蕩加劇了全球波動給經濟活動造成的拖累。該央行預計，繼今年增長1.1%之後，法國經濟在2025年將增長0.9%，較9月預測的1.2%有所下調。
獨家：10個歐盟成員國尋求擴大對俄羅斯金屬產出的制裁
路透看到的一封信顯示，10個歐盟成員國提議對俄羅斯的貿易（包括鋁等金屬產出）實施進一步制裁，以進一步減少俄羅斯的收入和投入烏克蘭戰爭的資金。目前歐盟的對俄制裁清單中不包括俄鋁等金屬生產商或俄羅斯生產的初級金屬。歐盟執委會將在1月下半月提出新的一攬子計劃，以期在2月通過。
–美國財政部對朝鮮和俄羅斯實施新制裁，稱這些制裁針對的是平壤的金融活動和對莫斯科的軍事支持。制裁名單上包括朝鮮的銀行、將軍和其他官員以及俄羅斯石油運輸公司。
普京指責西方將俄羅斯推向「紅線」，迫使其作出回應
俄羅斯總統普京指責西方將俄羅斯推向「紅線」–俄羅斯已公開表示不會容忍這種情況–並表示莫斯科被迫做出回應。普京說，俄羅斯密切關注美國發展與可能部署中短程導彈的情況。如果美國繼續部署此類導彈，俄羅斯將解除對本國部署導彈的所有自願限制。
俄羅斯新聞通訊社援引俄羅斯戰略導彈部隊司令Sergei Karakayev的話稱，莫斯科和華盛頓就計劃的洲際彈道導彈發射相互發出警告。
–美國近日提高對華部分產品的301關稅，中國商務部對此回應稱，該做法是「錯上加錯」，美方應立即糾正錯誤做法，取消對華加征關稅。中國商務部網站發布發言人答記者問，稱中國反對單邊加征關稅措施的立場是一貫的，並多次向美國提出嚴正交涉。
獨家：特朗普團隊打算取消支持電動汽車
據路透看到的一份文件顯示，即將上任的美國總統特朗普的過渡團隊建議進行全面改革，取消對電動汽車和充電站的支持，並加強阻止中國汽車、零部件和電池材料進口的措施。文件顯示，過渡團隊還建議對全球所有電池材料徵收關稅，以提高美國自身產量，然後逐一與盟友談判豁免。
–美國當選總統特朗普在軟銀集團首席執行官孫正義的陪同下宣布，軟銀將在未來四年內向美國投資 1000 億美元，這將給美國經濟帶去提振。這筆投資將創造10萬個工作崗位，主要集中在人工智慧和相關基礎設施領域，資金將在特朗普任期結束前部署。
美國有線電視新聞網（CNN）記者在X網站上稱，特朗普將於周一在佛羅里達州的海湖莊園會見TikTok首席執行官周受資。稍早，特朗普在新聞發布會上稱：”我對TikTok有特殊感情。”
–中國央行數據稱，截至11月末，境外機構持有4.15萬億元人民幣中國銀行間市場債券，約佔總託管量的2.7%。據此計算，外資當月減持約1000億元債券，為連續第三個月減持，減持力度較上個月創下的紀錄新高有所放緩。
–國際研調機構IDC表示，預計2025年中國智能手機市場出貨量將達到2.89億台，同比增長1.6%, 未來幾年出貨量保持穩定。該機構並稱，中國近期宏觀經濟工作方針有望進一步刺激消費，進而對明年手機市場的穩定表現起到更加積極的作用。
–中國民用航空局表示，截至12月15日，中國航空公司今年共完成旅客運輸量7.0048億人次；日均旅客運輸量超過200萬人次，同比增長18.1%、較2019年增長10.7%，創民航發展歷史新高。
–交易所運營商納斯達克在2024年有望連續第六年在上市交易數量上超越紐約證券交易所(NYSE)。華爾街預計2025年首次公開發行(IPO)交易將取得大豐收。
–大眾汽車管理層與勞工代表就削減成本問題進行了聖誕節前的最後一輪談判，談判持續到深夜，工會表示，能否達成妥協仍然極不明朗。
市場摘要
股市
美國股市納斯達克指數周一創下收盤紀錄新高，標普500指數也上漲，投資者在衡量最新經濟數據的同時，等待美聯儲在本周晚些時候宣布今年的最後一次政策決定，以判斷利率路徑。道瓊斯工業指數下跌110.58點，或0.25%，至43717.48點；標普500指數上漲22.99點，或0.38%，至6074.08點；納斯達克指數上漲247.17點，或1.24%，至2073.89點。
歐洲股市收跌，大權重奢侈品股和能源股造成拖累，此前公布的中國數據令人失望，而法國股市在穆迪意外下調評級後跑輸。泛歐STOXX 600指數收跌0.1%，接近兩周最低，其中汽車板塊下跌2.8%，是跌幅最大的板塊。法國CAC 40指數下跌0.7%，德國DAX指數收低0.45%。英國富時100指數收挫0.46%。
匯市
美元兌主要貨幣在震蕩交投中走高，投資者關注美聯儲、日本央行、英國央行等主要央行本周的利率決定。美元兌瑞郎走強0.16%，至0.8945，徘徊在7月份以來的最高水平附近。美元兌日圓上漲0.31%，報154.12日圓，此前一度升至154.480，為11月26日以來首次。在德國總理朔爾茨在議會信任投票中失利，為2月臨時選舉鋪平道路之後，歐元在震蕩交易中反彈，紐約尾盤上漲0.07%，報1.0509美元。美元指數尾盤小漲，報106.88，盤中一度升至107.16。英鎊兌美元上漲0.60%，報1.26845美元。
債市
美國公債收益率漲跌不一，盤中走勢震蕩，短債收益率小升，投資者預計美聯儲將在本周晚些時候降息25個基點，並發出暫停寬鬆政策周期的信號。美國指標10年期公債收益率盤初一度升至約四周高點，尾盤持平報4.399%。兩年期收益率升至約三周高位，尾盤略微上揚，報4.247%。30年期收益率略微下滑至4.606%。收益率曲線與上周五相比變化不大，兩年期/10年期收益率差為14.8個基點。
歐元區公債收益率大致持穩，歐洲經濟數據繼續顯示經濟不振和通脹下降。不過，在信用評級機構穆迪周五意外下調法國評級後，法國公債的風險溢價升至一周高位。歐元區指標德國10年期公債收益率跌1個基點，報2.24%。法國10年期公債收益率上升0.5個基點至 3.03%。法國較德國公債收益率差升至80個基點，為12月5日以來最高。義大利10年期公債收益率持平，報3.38%，義大利較德國公債收益率差為114個基點。
油市
石油期貨從數周高位回落，因全球最大石油進口國中國的消費支出疲軟，以及投資者在美聯儲利率決定前暫停買入。布蘭特原油期貨結算價報每桶73.91美元，下跌0.58美元，跌幅0.8%。美國原油期貨結算價報每桶70.71美元，下跌0.58美元，跌幅0.8%。
金屬市場
現貨金上漲，受持續的地緣政治擔憂和美元走軟的支撐，市場在等待美聯儲的政策會議，預計美聯儲將第三次降息，並提供有關2025年前景的線索。現貨金收報每盎司2652.5美元，上漲0.16%。美國期金下滑0.3%，報2668.80美元。
倫敦鋁價下跌，受壓於中國產量上升，以及中國經濟和消費面臨的挑戰，因為中國政府正在為特朗普第二任政府下的更多美國貿易關稅做準備。1703GMT，倫敦金屬交易所（LME）三個月期鋁下跌1.7%，至2560.50美元，盤中觸及2559.5美元的11月15日以來最低點。LME期銅上漲0.1%，至每噸9061.50美元。
