近年不少投保人會利用保費融資（Premium Financing，或俗稱抵押保單），冀以最低的成本購買得到大額的保障。保監局及金管局指出，正就保險銷售和融資業務，向保險公司及包括銀行在內的保險中介人進行聯合審查，有需要時會作出跟進或提出監管意見。業界人士認為，目前全球利率低企，或再觸發保費融資熱潮，監管機構此舉是希望在銷售及融資過程上，保險中介人與銀行除了要確保客戶明白潛在風險外，提供相關服務時亦要小心，避免日後因溝通不足出現爭拗及其他問題。
有保險業界人士稱，新冠肺炎疫情全球肆虐，不少國家及地區央行採取量化寬鬆的貨幣政策，令全球利率處於低水平，最近保費融資有增長的趨勢。惟抵押保單有一定潛在風險，如利率掉頭上升，投保人可能會蒙受損失，儘管投保人是向銀行融資，保監局也要求保險的《財務需要分析指引》（FNA）加入保費融資的元素，確保中介人及投保人有清晰溝通，避免日後出現爭拗。
保監局回應說，該局去年9月發出的《財務需要分析指引》（《指引30》）已列明，在分析財務需要時，如客戶有意使用保費融資，保險中介人在評估客戶繳付保費的能力及意願時，必須考慮相關因素。據悉，指引雖已生效，但有12個月過渡期，基於疫情影響，過渡期會延至明年3月底。
該局同時提到，正與金管局就保險銷售及融資業務，向保險公司及包括銀行在內的保險中介人作聯合審查，有需要時會就相關業務提出監管意見。
金管局發言人說，在日常監管中一直關注銀行的保費融資活動，為檢視業界在這方面的合規情況，與保監局就銀行、保險公司及保險中介機構的保險銷售及融資業務進行聯合審查，了解情況及在有需要時作出跟進。當局重申，一直要求銀行在銷售保險產品過程中採取措施保障客戶。此外，該局要求銀行以審慎貸款準則，經營包括保費融資的各類業務。
香港專業保險經紀協會主席關世明相信，保監局與金管局就保費融資的聯合審查，或因保監局去年起接管中介人的監管工作，希望把過去自律監管的操作更加規範化；同時，當局可能關注到超低息環境，有更多人會利用保費融資，故提醒保險中介在銷售過程中，若利率一旦逆轉時，客戶有否足夠財力支持繳付保費，不宜隨便建議客戶使用抵押保單。
所謂保費融資，是客戶以保單價值作抵押。簡單而言，假設保單保障額為500萬元，保費為100萬元，投保開始首日保單已有現金價值70萬元，則投保人以保單作抵押向銀行借貸，倘獲銀行批出其首日現金價值的90%為貸款，便可獲取63萬元借貸，意味投保人本身僅出資37萬元便可投保。
市場人士解釋，由於保單有指定回報，如2011年大額保單保證回報有4.5厘，當時融資成本不足2厘，客戶透過保費融資，可以套利兩厘多，故保費融資一度甚為流行，不少銀行的高端客戶特別是私人銀行及內地客戶，都有透過保費融資購買大額保單。不過須留意，保費融資涉及一定槓桿成份，倘息率逆轉上升，保單回報未必能抵消到融資成本，若借貸金額太大，影響性可能更甚。
有銀行界人士表示，數年前美國加息，金管局已關注利率上升會否牽連保費融資的履約能力，不時向銀行查詢有關業務情況，近期利率走勢趨低，確實增加投保人利用保費融資的誘因，惟目前保單的回報未必如數年前般高，加上在監管機構的「關注」下，保費融資即使再增加，或未必如數年前般熾熱。反而保監局擬把其監管規範化，其一原因或是為未來大灣區落實「保險通」作好部署。
