在開始今天的問題之前，討論如下問題：
1、如果不幸發生理賠，香港重疾險的保額具體如何增長？
2、如果沒有發生理賠，之後退保的現金價值，如何計算？收益如何？
很多測評文章，在評論此類儲蓄型重疾險的時候，都嗤之以鼻，一個理由就是分紅收益太低，還不如自己去做投資。
本文將根據最新產品的分紅收益，來為大家仔細解讀此類重疾產品，在提供多重保障的同時，如何達到一定的分紅收益。
一、重疾險的保障模式
大家在比較不同類型的重疾險的時候，首先需要知道這款重疾險的基本模式。本文討論的這款重疾險新品，具有以下特點：
1、終身保障；
2、包含身故賠償，和重疾賠償是相等保額；
3、保額分紅：保額會隨著年期增長而不斷增加；
4、多重賠付：對於癌症進行最高500%保額的多重賠付；對於心臟病及中風進行最高260%的多重賠付；多重賠付理論最高可達660%。
二、保額增長
下面以 1歲男孩、及 30歲男士 兩個不同年齡段為例子進行保額增長的說明。
註：由於不同投保年齡，其收益率、保額增長都是不相同的。本文僅僅以2個典型年齡作為例子。
幾個重點概念，讀者朋友務必首先弄清楚：
1、保費：每年繳付；繳費期為20年，每年繳付金額是相等的。保單附有保費豁免條款；繳費期內，符合保費豁免條款的，可以免交剩餘保費，而保障終身有效；
2、理賠額：發生理賠時，保險公司賠付金額。跟內地重疾險不同，由於附帶較高分紅額度，保單理賠額會每年增加。具體理賠額，以保險公司每年通知為準。
3、現金價值：保單沒有發生理賠，保單持有人退保之後，可以取回的現金。退保之後，保單不再有任何保障。而如果保單發生了重大疾病理賠或者身故理賠，亦不再有現金價值。
（1）一歲男孩的重疾保障
對於剛剛出生的小孩子來說，保費極其便宜。從下表可以看出，首次賠償的槓桿率，大多在10倍保費以上水平，最低為8.8倍保費。而後期的增值潛力巨大。
從年化收益率分析現金價值：
- 到65周歲IRR為5.67%；到70周歲IRR為5.81%；
- 到75周歲IRR為5.94%；到80周歲IRR為6.05%；
- 到85周歲IRR為6.19%；到90周歲IRR為6.26%；
- 到95周歲IRR為6.32%；到100周歲IRR為6.32%。
如此高的年化收益，雖然需要較長時間，已經堪比同類型的儲蓄壽險了。
（2）30歲男士 的重疾保障：
30歲男士的每年保費，比剛剛出生的孩子貴了近1倍。而從保額增長部分，初期由於交的保費較多，分紅也相應多一些；後期整體收益率，略低於小孩子的保單。
從年化收益率分析現金價值：
- 到65周歲IRR為4.36%；到70周歲IRR為4.74%；
- 到75周歲IRR為5.02%；到80周歲IRR為5.20%；
- 到85周歲IRR為5.53%；到90周歲IRR為5.70%；
- 到95周歲IRR為5.85%；到100周歲IRR為5.90%。
整體年化收益在4.3%-5.9%左右，對於一份保障型計劃來說相當不錯。
從上面的分析，還可以得出以下結論：
1、對於一份重疾險保單，保單年期超過30年之後，越晚發生理賠或者越晚退保，價值越高。
2、從投保角度而言，投保時，受保人年紀越小，最終保單價值會更有增長性。
同時，讀者朋友需要留意：保額的增長有一定的不確定性。具體某一年的理賠額及現金價值，以當年保險公司通知為準。不過此類產品的投資方向，約60%-70%投資於低風險的固定收益產品，波動性是較低的。
最後就回到了題目中最初的問題：所謂「儲蓄類重疾險值不值得買」？
很多文章中認為：儲蓄類重疾險的收益還比不上餘額寶，還不如買消費型的，剩下的自己投資。
本文的分析可以精準回擊這一說法。
在重疾險提供保障的同時，其現金價值的收益率亦有4%以上的水平。保額的增長雖然不能完全抵消通脹，但是還是有一定的效果。整體來說，此類重疾險的性價比及平衡性都是很不錯的。
