香港保誠的分紅為什麼能做到這麼高？

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為什麼英國保誠分那麼多紅利給客戶?

常碰到的一個客戶提問就是：「你們家的產品預期回報這麼高，到底能不能達到？？」在香港，英國保誠的大部分保險產品預期回報遠遠高於市面上90%保險公司（至於剩下的10%是哪幾家，其實網小編也沒見過，不過在香港這麼一個金融保險機構林立的地方，或許會有那麼幾家也未可知）。下面咱們就來討論一下，為什麼英國保誠可以承諾到那麼高的預期回報。

一、遺留資產令保誠的投資更加靈活

在保誠的官網可以查到，英國保誠成立於1848年，在這超過168年的歷史長河裡，英國保誠透過不同來源積累的一大筆豐厚的遺留資產（超過2.7億英鎊）。那麼問題來了，這些遺留資產的「不同來源」到底是什麼？

根據保誠培訓學院的院長介紹，遺留資產是在給付給客戶應得的收益和賠償後，仍然多出來的回報，多出來的回報第一是由於公司的投資收益超過預期，第二則是部分應給付的賠償但未有合法受益人前來領取（比如英國保誠參與過泰坦尼克號、第一次及第二次世界大戰的賠付，但由於部分死傷者無法尋找到受益人，該類賠償就作為遺留資產保存下來）。而遺留資產一直為公司現在的新業務提供支持。

下圖為英國保誠參與泰坦尼克號沉沒災難，292人的索賠證明：

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遺留資產給保誠的新業務的支持則又體現在兩方面：

第一，由於遺留資產的所有權屬於保誠，公司可以自由地利用遺留資產進行高風險高回報的投資，而保誠的新客戶則可享有該部分投資的收益分紅（詳見第二點保誠收益分紅分配比例），但則不必承擔遺留資產投資失利的風險。

第二，在經濟環境非常不景氣，公司投資回報低於預期的時候，保誠會動用遺留資產履行對保單持有人的責任。

二、獨有分紅承諾

英國保誠是唯一一家承諾將投資收益至少90%以上分配給分紅計劃保單持有人（即購買保險的人）的保險公司。

我們都知道，保險公司將客戶的保費收來之後，除了預留保險準備金、公司的開支之外，會將其餘保費用於投資。而投資產生的利潤，將會分配到部分購買分紅類保險（大部分人壽儲蓄保險都屬此類）的客戶，其餘的收益就落入到各個股東們的口袋裡了。但具體其中會分配到多少比例的收益給客戶，大部分保險公司未有明確指出。可能經濟景氣的時候多分一部分給客戶，經濟不太行的時候就先保證到股東的利益也未可知。

但唯有英國保誠，非常任性地在公司的法律制度上已經寫明，所有購買分類計劃的客戶，可以至少得到90%的投資利潤，股東們最多只可以分享到10%的投資利潤。

三、那麼保誠為什麼這麼任性呢，這我們得簡單回顧一下歷史

保險的起源是源於古代的歐洲海上航運，由於航海技術的落後，經常面臨風暴觸礁迷失航向等等危險，而且一旦發生事故，造成的損失通常是個人難以承受的，於是大家就約好啦，一旦發生海上事故，咱們大伙兒一塊兒分擔。這個「一人有難，大家平攤」的概念，便是現代保險中將個體風險向實體集合平均轉嫁的概念的起源。而英國亦是古代海上航運最先起步的國家之一，待到工業革命後，英國的海上貿易愈發發達，這也催生和和海上貿易相關的金融產業，包括債券和保險的迅猛發展。海上保險的的理念亦被使用於各個領域當中。

在1848天5月的春天裡，一班英國工廠的工人們聚在一起，說咱們現在工廠蓬勃發展，大伙兒也賺了不少，但萬一哪天出工一不小心被機器夾斷了手臂，那指望咱們養家糊口的妻兒老小可怎麼辦呢。於是其中一人提議說不如咱們先一人湊一年的工資出來，50個人就有50年的收入了，要是萬一哪個工友出了意外，這筆錢就可以保證他一家人日後的生活，大伙兒一聽覺得這個方法挺好。另外一個人說咱們這麼一大筆錢也別嫌著啊，我看最近XX海上貿易公司在發債券呢，咱們買點債券還可以有點收益，大伙兒一聽也覺得這個方法挺好。

後來乾脆專門找了請了幾個懂得投資的專業人士，負責管理這筆錢的投資，然後從投資的回報中抽取了一部分給他們作為工資。因為這筆錢主要是給各個工友的家裡人做個保障，大家都是苦日子熬出來的好兄弟，絕大部分投資的收益都應該分給各個工友。於是大家達成的一個比例，管理這筆錢的專業人士最多只能拿10%的收益，剩下的90%都得給到眾兄弟們。

後來越來越多的工人們加入了這個計劃，在當時”the man from pru”甚至成為了最流行的口號。於是乎，在工業革命浪潮下的這個春天，一間不再是為了資本家利益，而是為了保護絕大多數工人利益，懷著崇高革命理想的保險公司——英國保誠成立了，百餘年來歷經一二次世界大戰，工業信息革命浪潮，今日已是世界最大保險公司之一。

好的，講完了英國保誠的故事，那麼這個90%的分配比例對我們的客戶到底有如何影響呢？

前面說到，保誠百年來積累了一大筆的遺留資產，而公司可以大膽運用他們進行投資。而新客戶的資金會進入遺留資產的資金池，一同分享遺留遺產所產生的紅利。比如說公司在70年代已經買入恒生銀行的股票，到今天已是漲了不知多少倍。那麼客戶的資金是參與到這樣的投資，客戶分到的其中的90%紅利自然非常可觀。