香港友邦（AIA）「財富相傳5」萬用壽險計劃深度解讀和案例分享

香港友邦（AIA）能做保費融資的計劃，主要是財富相傳系列，這種計劃是萬用壽險性質的，主要是利用投保人、銀行、保險公司三方合作，實現三方共贏模式的，那麼這款產品有什麼特點，今天我們結合案例來給大家做說明。

香港作為亞洲最主要的金融中心城市之一，在金融領域擁有眾多內地市場尚不具備的優勢，如可提供美元保單，資本可自由進出世界其他國家，可將保單質押於銀行進行大額低息貸款（即保費融資）等。

由於進行保費融資時，被質押的保單往往需要提供較高的現金價值，具有較高現金價值的萬用壽險理所當然就成為了投資人的首選。而且，物如其名，萬用壽險「萬用」的特點也給投資人的投資帶去了極大的靈活性，因此一直是發達國家保險市場最主要的保險類型，這一點與內地保險市場有著極大的不同。

「財富相傳5」萬用壽險計劃

在人生事業經歷起伏時，當中的危與機只有自己最清楚，AIA深明當您希望把自己的心血傳承給接班人時，您恰需要加強整個安排，但必須簡化程序，以便把努力經營的成果妥善傳承給後代。

當時機將至，AIA「萬用壽險」計劃之「財富相傳5」壽險計劃可協助您全面掌握如何妥善分配和保障財產。「財富相傳5」壽險計劃不僅為您小心保護和保存財富，而且實現價值平穩增長，為您家人的未來財務需求未雨綢繆。

優勢一、自主決定繳費安排，配合個人需要

我們了解您在保費繳付方面需要靈活安排，方可專註把握得來不易的機會，因此我們提供彈性保費繳付安排，您可自主決定繳付保費的金額及繳費時間安排，在累積財富的同時，亦無阻其他計劃。

優勢二、保證派息率，倍添安心自在

在保單生效期內，「財富相傳5」壽險計劃不單保障及留存財富，更提供每年2.00%的最低保證派息率，助您有效增值財富，締造寶貴心意，守護摯愛。

優勢三、彈性保費繳付安排

您可選擇一筆過繳付保費或在固定年期內繳交保費，或者於任何時間附加保費，惟需符合最低及最高保費要求。

我們會在保單的首5個保單年度，每年核實最低保費要求。已付保費總和（扣除任何提款後）必須大於最低保費金額以確保保單繼續維持生效。而最高保費要求的金額則由我們根據核保要求不時釐定。

優勢四、財富留存

您所繳交的保費會累積成為保單的戶口價值。所有用以維持保單的費用會從戶口價值中扣除，餘額則會於保單生效期間賺取利息。

優勢五、保單管理

每次繳交保費，我們都會一筆過收取6.5%的保費費用，而其他保單費用包括行政費用（於每一個保額層的首15年，並根據現時保額而計算）及保險費用（在受保人（即保單內受保障的人士）年滿120歲前，並根據風險額計算）則會按月從戶口價值中扣除。於保單繕發時的保額是您的保單的首個保額層，其後任何新增現時保額將會於保單產生一個新的保額層。風險額是指現時保額減去戶口價值的金額，最低為零。只要風險額為零，您就無須繳付保險費用。

優勢六、現金累積

戶口價值將根據我們不時公布的非保證派息率累積，而於任何時候派息率將不低於2.00%的年息率。此外，保單設有鎖息期，在計劃首個保單年度內，您將可保證享有在保費繳付時我們公布的派息率，直至首個保單年度終結為止。

優勢七、壽險保障

優勢八、末期疾病利益

若受保人不幸罹患末期疾病，而有關疾病獲專科之註冊醫生及我們委任之註冊醫生確認並且預期將導致受保人於12個月內死亡，本保單將預支一筆過的末期疾病利益。

在此末期疾病利益的保障下，我們向同一受保人所支付的累積最高賠償金額為200萬美金風險額。如風險額超過200萬美金，本預支保額賠償金額將相等於200萬美金。同時現時保額亦減少200萬美金，而受保人將繼續獲得保障。如風險額相等或少於200萬美金，本預支保額賠償金額將相等於身故賠償，而保障亦將因身故賠償已全數預支而終止。

優勢九、靈活調動資金

如您有突如其來的財務需要，「財富相傳5」壽險計劃能為您提供一下選擇。

優勢十、保單提款

您可以於首個保單年度後從保單提取部份戶口價值。（若引申至額外保費，則於繳交額外保費之日起計一年後）。提款的金額必須最少1000美金。

一般來說，保單提款將減低戶口價值及現時保額。於每一個保額層的首15個保單年度內提款，退保費用將由戶口價值中減除。惟從第11個保單年度起，如相關年度的總提款額少於對上一個保單周年日至戶口價值的4.5%，您則無須繳付退保費用，而現時保額亦不會減低。

提款後，餘下的戶口價值必須足夠支付3個月的保單費用加上適用的退保費用及未償還的欠款。如提款導致現時保額減少，則須符合最低現時保額要求。此外，如在首五個保單年度內提款，必須符合最低保費要求。

優勢十一、保單貸款

另一個選擇為首個保單年度後申請保單貸款，貸款額必須最少1000美金，但不可過戶口價值（扣除任何適用的退保費用後）的80%。如申請保單貸款，必須繳付利息，而息率由本公司不時決定。

亦可利用保單「財富相傳5」壽險計劃在銀行進行融資貸款，年化利息低至2%。

優勢十二、調整保障額

為確保保單提供的保障切合所需，您可選擇在第二個保單年度後調整您的保障額。

優勢十三、調高保額

保單的現時保額可以調高以加強現有保障，而無須額外投保另一計劃。新增的保障額將產生一個新的保額層而另須核保。此外，另一套的行政費用及退保費用將適用於此新增保額層的首15年。保險費用亦會根據已提高的風險額計算並按月從戶口價值中扣除，直至受保人年滿120歲。

優勢十四、調低保額

您亦可調低保單的現時保額（須受最低現時保額限制），惟您將需要與每個保額層的首15年交付退保費用。

保單的現金價值，用通俗的語言來講，就是一份保單在別人眼中的真實價值。

為什麼萬用壽險的現金價值會很高呢？在一開始的例子中，一個30歲的投保人投保一份500萬保額的終身萬用壽險，一次性繳納保費100萬元。扣除第一年的風險保費5000元，有99.5萬元進入了保單的投資賬戶。在銀行的眼中，如果持有這張保單，只需要繳納一部分的退保費用，就可以立即將保單投資賬戶中的大部分錢取出。因此，這張保單的現金價值與首次繳納的保費金額並不會有太大的差別，我們假設為85萬元。

通常來講，銀行收到一份保單作為質押，並不會將全部的現金價值貸款給投保人，而只會貸款現金價值的90%。此時，投保人將從銀行獲得76.5萬元（=85萬元 X 90%）的貸款，相當於投保人只付了23.5萬元，就獲得了一份500萬元的終身壽險。

看到這裡，有的讀者可能會有疑問：利用保單從銀行貸款所要繳納的利息很高吧？其實並不然。由於萬用壽險保單作為質押物，在銀行看來是幾乎沒有風險的貸款（不像信用貸款那樣，銀行會由於貸款人的信用問題而收不回貸款，利用保單作為質押，如果投保人不還貸款或身故，銀行只需要將保單退保取回保單的現金價值即可）。因此，香港目前保單質押貸款的貸款利息只有2%多一點，基準為LIBOR（倫敦同業拆借利率）+1%。

如果申請貸款的銀行與保險公司之間有合作關係，投保人甚至不需要支付最初始的100萬，而僅需要支付23.5萬，就可以獲得這份500萬保額的終身壽險，並將保單直接質押給銀行。

我們來對比一下「保費融資」前後兩種情景的差別。

無保費融資：

• 投保人：繳納100萬保費，獲得一份500萬保額的終身壽險，同時投資賬戶每年獲得4%-5%的收益率。
• 保險公司：做出一單100萬保費的業務。

有保費融資：

• 投保人：繳納23.5萬保費，獲得一份500萬保額的終身壽險，同時投資賬戶每年獲得4%-5%的收益，為76.5萬的貸款繳納約2%的貸款利息，可賺取利差。
• 保險公司：做出一單100萬保費的業務。
• 銀行：獲得一筆幾乎無風險的76.5萬的投資，每年獲得約2%的收益，同時有機會獲得一位私人銀行客戶。

對於投保人來說，使用保費融資之後，保單的保額槓桿由之前的5倍（=500萬/100萬）一下提升至21.3倍（=500萬/23.5萬），使投資的有效性更高。如果投保人一直向銀行貸款，則只需要每年向銀行繳付1.53萬（=76.5萬 X 2%）的利息，在其身故時，保險公司會賠償500萬，銀行扣除其中的76.5萬貸款，受益人獲得423.5萬（=500萬 – 76.5萬），相當於投保人在投保時僅花了23.5萬，同時每年繳付1.53萬的貸款利息，就在身故時為自己的受益人留下了423.5萬。

可以看出，利用保費融資，確確實實有效實現了三方的共贏。

從上圖就可以看出，以最低保額美元500,000為計，保費分十年繳交，每年只需要美元14,339.。而且「財富相傳5」的保障是到120歲的！比大部分產品保障時間都要長！

而且「財富相傳5」十年期的總保費為美元143,390，但是它的三十年總收益確實美元245,212！是總保費的171％

45歲、男性、非吸煙、非香港居民、投保額=350萬美元

整付保費1000721美元

• 臨近退休，年紀較長人群保費在扣除所需費用後，可即時賺取利息，以獲享較高早期回報
• 理財經驗較為豐富收費透明，保費靈活度高
• 精明理財
  可按現行息率隨時注入保費，把握財富增值的機會。