富衛「盈聚未來（優越版）」和友邦「充裕未來3」兩款產品都是比較純粹的儲蓄分紅產品，人壽保障成分較低，適合作為長期持有的外幣資產配置。
根據不同需要，可以成為教育基金、養老金、家族傳承計劃等。這類儲蓄產品供款期都很短，可選擇五年或十年供款。
香港保險資訊網最近收到讀者的詢問，也剛好拿到具體的計劃書，那就從兩個計劃的退保價值（回報）、紅利實現率、公司實力、更改受保人選項，及其他方面進行對比。
保證收益、非保證收益、總體收益
*我們用保守數字推算的結果。
上面的例子：30歲受保人，五年投入本金共10萬美元。
保證金額 + 非保證金額 = 總額
可以看出「盈聚未來」在前30年時間裡，總額比「充裕未來3」高。主要是由於非保證金額預測得比較高。
在30年後，「充裕未來3」的非保證金額數值趕上並超越，加上保證金額部分一直較高，所以長期來說「充裕未來3」的收益較好。
紅利實現率
紅利實現率是針對非保證部分的紅利派發。
紅利實現率 = 實際派發的非保證金額 ÷ 計劃書演示的非保證金額
富衛近年的分紅人壽產品美金紅利實現率整體在90%左右，而分紅儲蓄產品基本能達到100%；友邦的分紅人壽或儲蓄產品的實現率都能達到99%-100%。
預測未來這兩款產品的非保證金額還是比較穩健。
公司實力
富衛是私人投資集團盈科拓展集團的保險業務公司，是一個總部設於香港的保險集團，於香港、澳門、泰國、菲律賓及日本開展人壽保險業務。根據官方網頁介紹，富衛獲「穆迪」 A3評級及「惠譽國際」 A評級。
友邦（1299.HK）是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區內18個市場。主要股東包括美國摩根大通、花旗集團、美國資本集團等。友邦在區內植根近100年，擁有總資產1,720億美元。集團獲「穆迪」Aa2評級及「惠譽國際」AA評級。
無論歷史、股東實力、業務規模、評級、償付能力等，都是友邦更為優勝。
更改受保人選項
我們以前所認知的保單三個最重要的利益相關者裡面，通常只有保單「持有人」和「受益人」可以更換，「受保人」是不能更換的。
富衛在2017年推出可更換受保人的權利，屬於全港首創。至於更改受保人的選項，「盈聚未來」和「充裕未來3」的安排是這樣的：
整體來看，友邦「充裕未來3」的更改受保人次數雖然只限於兩次，但實際靈活度更高。比如說保單第一年之後就可以換受保人，新受保人可以加購附加保險。
至於保單最長的年限，「盈聚未來」是123年。
「充裕未來3」計劃里，假設首位受保人是0歲小孩，到55歲時轉受保人為20歲的兒子/女兒（受保人2），在35年後，受保人2再轉受保人為自己0歲小孩（受保人3）；如果預測受保人3的壽命為75歲，那麼保單的存續年限就等於55+35+70，共160年！
分紅保單的一個特性是時間越長，複利效應越明顯，滾存的效果更好。
可以看出，友邦「充裕未來3」在更換受保人的靈活度以及家族傳承的效果上，都較為優勝。
其他方面
富衛「盈聚未來」為滿15年的保單提供保單部分價值鎖定服務，其安排是通過減低名義金額（即保額）來實現。減低名義金額後，後續的分紅水平將可能受到影響。
友邦「充裕未來3」為客戶提供一個類似信託功能的服務，允許選擇身故賠償定期支付方式（每月、每季、每半年、每年）。直到賠償餘額低至5萬美金，就一筆過支付。該設計較注重財富傳承方面的需求。
總之，客戶在選擇分紅儲蓄保單的時候，要注意結合自己的需求和期望。如果看重收益回報的話，一定要了解清楚保險公司過往的分紅記錄– 即紅利實現率。
有些公司計劃書里演示的「非保證金額」長年高於過往實際能派發的金額，較差的年份甚至低至50%以下。
另外還要留意保險公司過往20-30年是否頻繁換手，經常轉變經營戰略，或者股東實力是否夠強。這些都是對保單的延續性和分紅水平有間接或直接的影響。所以到底是富衛「盈聚未來」還是友邦「充裕未來3」，希望文章對他有幫助，我想客戶應該會自有想法了。
